Talousarvion käsittelyä, hyväksymistä, velvoittavuutta, sisältöä ja rakennetta sekä talousarvioperiaatteita koskevat säännökset on koottu kuntalain (365/95) 65 §:ään. Siinä säädetään myös vuotta pitemmän aikavälin toiminnan ja talouden suunnittelusta.

Kunnan talousarviovuosi on kalenterivuosi. Talousarviovuosi on ensimmäinen vuosi vähintään kolmea vuotta koskevassa taloussuunnitelmassa. Valtuuston on hyväksyttävä talousarvio ja –suunnitelma samanaikaisesti. Talousarvion valmistelusta vastaa kunnanhallitus.

Talousarvio jakaantuu neljään osaan: käyttötalous-, tuloslaskelma-, investointi- ja rahoitusosa.